Выигрыш или проигрыш на фондовом рынке зависит от вашей способности предсказать цену того или иного актива. Один из способов сделать это – бросить монетку и довериться воле случая. Однако в таких условиях вам, возможно, будет удобнее играть в азартные игры. Инвестирование в фондовый рынок более технично.
За многие годы было придумано несколько стратегий, позволяющих прогнозировать состояние фондового рынка. Ни одна из них не является непогрешимой. Однако некоторые из них, например, fx apollo дали достаточно положительные результаты и были взяты на вооружение инвесторами.
Финансовые прогнозы: рыночный тайминг
В отличие от длинной позиции, рыночный тайминг – это оппортунистическая стратегия, направленная на извлечение максимальной выгоды из движения цен на активы. Как правило, инвестор принимает решение о покупке в точке минимума или восходящего тренда, а о продаже – в точке максимума.
Поэтому сложность рыночного тайминга заключается в том, чтобы уметь предсказывать эти восходящие и нисходящие движения цен.
Именно эта сложность в прогнозировании цен делает рыночный тайминг опасной игрой. Можно даже сказать, что предсказать цену актива последовательно и эффективно невозможно. Тем не менее, рыночный тайминг привлекает все больше и больше инвесторов из-за возможности в одночасье сколотить целое состояние.
Тем не менее, вы увидите, что рыночный тайминг требует времени от трейдера, который обязан провести несколько исследований и анализов, чтобы гарантировать минимальный успех.
Риски рыночного тайминга
Риски потерь очень реальны, когда речь идет о рыночном тайминге. Это связано с тем, что, несмотря на различные индикаторы и сигналы, которые могут использовать инвесторы, невозможно быть на 100% уверенным в том, что произойдет с рыночными ценами. Тем не менее, чтобы избежать такой возможности, маркет-таймеры придерживаются консервативной стратегии и отступают, когда волатильность рынка высока.
Маркет-таймеры и специалисты ratingrefuge.com также согласны с тем, что заработать всего 2/3 своих инвестиций – более чем достаточно для получения значительного прироста капитала в долгосрочной перспективе.
Как же предсказать движение цены финансового актива?
Существует два основных метода прогнозирования ценовой тенденции актива: фундаментальный анализ и технический анализ.
Фундаментальный анализ
Цена акций компании – самый простой пример для объяснения – изменяется со временем под влиянием ряда факторов.
К ним относятся ее производительность, результаты, перспективы на будущее и качество человеческого капитала. Эти различные факторы учитываются при фундаментальном анализе финансового актива, которым является акция компании. Этот вид анализа подходит для трейдеров фондового рынка и инвесторов, желающих приобрести долю в компании.
Цель – определить внутреннюю стоимость акции по отношению к текущей рыночной стоимости, чтобы определить, стоит ли покупать или продавать данный актив. Если внутренняя стоимость выше, то в среднесрочной и долгосрочной перспективе ожидается рост цены акции, и наоборот.
Применительно к другим активам фундаментальный анализ заключается в выявлении экономических, социальных, политических и экологических факторов, которые могут повлиять на цену актива. Затем необходимо спрогнозировать реальные последствия этих факторов и занять позицию по отношению к этим прогнозам.
Технический или графический анализ
Если взять предыдущий пример, то на цену акций компании влияет еще один фактор: закон спроса и предложения. Этот закон порождает большие или меньшие колебания цен на акции и заставляет инвесторов занимать различные позиции. Это объясняет, почему цена актива меняется от секунды к секунде.
Однако предсказать такое поведение трейдеров практически невозможно. Единственная альтернатива, которую нашли финансовые эксперты, – это графический анализ.
Технический анализ или анализ графиков основан на визуальном и графическом представлении колебаний цены за определенный период. Эти графики позволяют выявлять тенденции и прогнозировать будущее движение цен с помощью различных индикаторов.
Различные теории, используемые в техническом анализе, были сформулированы на основе нескольких исследований прошлых ценовых движений. Действительно, нет причин, по которым сигналы, зафиксированные в прошлом, не должны быть эффективными, когда они появляются вновь. В целом инвесторы сохранили только те теории прогнозирования цен, которые дали достаточно положительные результаты.
Украинская сеть супермаркетов «Сільпо» планируют выйти на польский рынок